Augmented Reality Fund A steg 1,6 procent i mars, vilket medför att fonden är upp 17,6 procent hittills i år. Fondens jämförelseindex har under samma period ökat 11,5 procent, vilket är sämre. Det framgår av en månadsrapport.
Förvaltarteamet med Magnus Nicklasson i spetsen anser fortfarande att det inte finns några tydliga tecken på en kommande recession och att det föreligger goda förutsättningar för en fortsatt positiv aktiemarknad.
För portföljen är Kina kanske den viktigaste omvärldsfaktorn, och från förvaltarhåll är man övertygade om att en lösning i handelskriget mellan Kina och USA är det enda troliga.
Ett innehav som lyfts fram i månadsrapporten är den amerikanska teknikjätten Apple (NASDAQ:AAPL).
Det är ett centralt innehav då man tror att Apple kommer vara den ledande aktören inom Augmented Reality, med intressanta tjänster även utanför smartphonen.
"Oroligheterna de senaste sex månaderna kring fallande försäljningssiffror av bland annat Iphones har påverkat flera portföljinnehav. Samtidigt är det viktigt att inte stirra sig blind på aktiviteter förknippat med Apple. Flera av portföljbolagen har idag attraktiva värderingar och komponenterna som levereras till Apple har många andra potentiella användningsområden och kunder", förklarar fondens förvaltningsteam.
Även andra kunder än Apple är en stor möjlighet gällande just smartphonen med AR-potential, däribland Google (NASDAQ:GOOGL) med Android.
"Det är endast frågan om tid innan Android-telefoner kommer bli AR-kompatibla och då är uppsidan enorm för bolagen i vår portfölj", kommenterar förvaltarteamet.
De främsta bidragsgivarna under perioden för fondens del var Lumentum, Shopify och Apple. På minussidan märks främst Ams, Himax Technologies och IQE.
De största innehaven per utgången av månaden var Shopify, Lumentum och Finisar med portföljvikterna 8,5, 8,4 respektive 7,6 procent.