Pundet föll med drygt 6 procent under några få kaotiska minuter i handeln i Asien på fredagsmorgonen. Det kan ha varit en felaktig order som fick följdeffekter och initierade ytterligare säljorders via algoritmhandel, men troligt är att flera faktorer bidrog och nedgången inleddes efter uttalanden om en tuff brexit-förhandling.
Nedgången var den största sedan brexit-omröstningen och pundet föll som lägst till 1,1841 mot dollarn, enligt data från Bloomberg. Det är den lägsta nivån sedan 1985.
Richard Grace som är chefsstrateg inom valutor på Commonwealth Bank har lagt fram en förklaring till raset. Han bedömer att det var en kombination av tunn likviditet, fondförsäljningar och kommentarer från EU.
Den initiala rörelsen bedöms nämligen ha startat efter en artikel från Financial Times där Frankrikes president François Hollande uppmanade till tuffa förhandlingar med Storbritannien kring landets utträde ur EU.
Pundet återhämtade sig efter det snabba raset men handlas fortfarande cirka 1,5 procent lägre för dagen i Tokyo.
Nedgången var den största sedan brexit-omröstningen och pundet föll som lägst till 1,1841 mot dollarn, enligt data från Bloomberg. Det är den lägsta nivån sedan 1985.
Richard Grace som är chefsstrateg inom valutor på Commonwealth Bank har lagt fram en förklaring till raset. Han bedömer att det var en kombination av tunn likviditet, fondförsäljningar och kommentarer från EU.
Den initiala rörelsen bedöms nämligen ha startat efter en artikel från Financial Times där Frankrikes president François Hollande uppmanade till tuffa förhandlingar med Storbritannien kring landets utträde ur EU.
Pundet återhämtade sig efter det snabba raset men handlas fortfarande cirka 1,5 procent lägre för dagen i Tokyo.