Pundet har stärkts efter att Bank of England i sitt penningpolitiska besked på torsdagen flaggat för minskade stimulanser under de "kommande månaderna".
Penningpolitiken lämnades som väntat oförändrad, men centralbanken uppgav samtidigt att en majoritet av direktionen tror att lånekostnaderna snart behöver öka för att få inflationen tillbaka till målet om 2 procent.
En sådan åtgärd, som skulle innebära den första räntehöjningen i Storbritannien på nästan ett decennium, är trolig "över de kommande månaderna" om ekonomin utvecklas i linje med Bank of Englands prognoser.
Inflationen uppgick i augusti till oväntat höga 2,9 procent och centralbanken tror att den kommer stiga till 3,0 procent i oktober.
Den brittiska valutan stärktes till 1,3320 mot dollarn från omkring 13220 innan beskedet, vilket är den högsta nivån på ett år.
Penningpolitiken lämnades som väntat oförändrad, men centralbanken uppgav samtidigt att en majoritet av direktionen tror att lånekostnaderna snart behöver öka för att få inflationen tillbaka till målet om 2 procent.
En sådan åtgärd, som skulle innebära den första räntehöjningen i Storbritannien på nästan ett decennium, är trolig "över de kommande månaderna" om ekonomin utvecklas i linje med Bank of Englands prognoser.
Inflationen uppgick i augusti till oväntat höga 2,9 procent och centralbanken tror att den kommer stiga till 3,0 procent i oktober.
Den brittiska valutan stärktes till 1,3320 mot dollarn från omkring 13220 innan beskedet, vilket är den högsta nivån på ett år.