Hyundai ska investera över 50 miljarder won, motsvarande 399 miljoner kronor, i ett lokalt samriskföretag, rapporterar Yonhap News.
Det nya joint venture-företaget delar man med staden Gwangju som erbjudit skattelättnader till investerare villiga att delta.
Hyundai har sagt att åtagandet innebär att man stärker den lokala ekonomin i Gwangju.
Totalt kommer det nya företaget att få en kapitalinjektion på 280 miljarder won, där Gwangju blir största aktieägare. Målet är att ha en fabrik på plats som kan börja producera bilar 2020. Hyundai har sagt att man planerar tillverka minibilar med enlitersmotorer inuti anläggningen.
Hyundai är Sydkoreas största biltillverkare och tillsammans med dotterbolaget Kia den femte största i världen.
Det nya joint venture-företaget delar man med staden Gwangju som erbjudit skattelättnader till investerare villiga att delta.
Hyundai har sagt att åtagandet innebär att man stärker den lokala ekonomin i Gwangju.
Totalt kommer det nya företaget att få en kapitalinjektion på 280 miljarder won, där Gwangju blir största aktieägare. Målet är att ha en fabrik på plats som kan börja producera bilar 2020. Hyundai har sagt att man planerar tillverka minibilar med enlitersmotorer inuti anläggningen.
Hyundai är Sydkoreas största biltillverkare och tillsammans med dotterbolaget Kia den femte största i världen.