Siemens eftergifter var inte tillräckliga och EU-kommissionen väljer nu att blockera bolagets affär där tågverksamheten skulle slås samman med motsvarigheten hos Alstom (PA:ALSO).
"Samgåendet skulle ha skadat konkurrensen på marknaden för järnvägssignalsystem och höghastighetståg. Parterna erbjöd inte tillräckligt med åtgärder för att ta itu med dessa problem", skriver EU-kommissionen i ett pressmeddelande.
Beslutet kommer efter en ingående utredning av affären.