Augusti var en stark månad för de stora indexen, Dow Jones Industrial Average, S&P 500 och NASDAQ 100 ökade cirka 1,4%, 2,5% respektive 2,7%. Nu när vi går mot september debatterar analytiker om det kommer att ske vinsttagande i många av företagen, särskilt inom tekniksektorn.
Därför introducerar vi idag tre börshandlade fonder (ETF:er) från tre defensiva sektorer. Läsare kanske vill undersöka dessa ytterligare för att köpa dips och diversifiera sina portföljer.
1. iShares Global Utilities ETF
Nuvarande pris: 63,38 dollar
52-veckors intervall: 53,95-64,68 dollar
Utdelningsavkastning: 2,90%
Utgiftskvot: 0,43% per år
iShares Global Utilities ETF (NYSE:JXI) investerar i globala el-, gas- och vattenföretag. Fonden började handlas i september 2006 och har cirka 173,9 miljoner dollar i tillgångar.
JXI, som har 67 innehav, spårar S&P Global 1200 Utilities (Sector) Capped Index. När det gäller den delsektoriella uppdelningen utgör elleverantörerna den största delen, med 59,9%, följt av multi-service (30,12%) och gas (5,14%).
De tio ledande aktierna står för nästan 45% av fonden. Nära 61% av företagen är baserade i USA. Därefter Storbritannien (6,12%), Spanien (6,08%), Italien (5,94%), Frankrike (3,74%) och andra länder.
NextEra Energy (NYSE:NEE), Duke Energy (NYSE:DUK), Southern Company (NYSE:SO), Enel (NYSE:ENIC), Iberdrola (OTC:IBDRY), Dominion Energy (NYSE:D) och National Grid (NYSE:NGG) är de ledande företagen i listan.
Fonden har ökat med cirka 13,3% på ett år och ca 5,2% hittills under 2021. P/E- och P/B-tal ligger på 22,91x och 2,15x. Vi tycker att värderingen fortfarande är lite högt, även om det är möjligt att hävda att energisektorn är bland de minst övervärderade jämfört med andra segment på den bredare marknaden. En potentiell minskning mot 60 dollar skulle förbättra säkerhetsmarginalerna. Flera av företagen i fonden satsar även på förnybar energi.
2. John Hancock Multifactor Consumer Staples ETF
Nuvarande pris: 34,93 dollar
52-veckors intervall: 29,62-35,72 dollar
Utdelningsavkastning: 2,00%
Utgiftskvot: 0,4% per år
John Hancock Multifactor Consumer Staples ETF (NYSE:JHMS) ger tillgång till amerikanska konsumentklammer. Denna lilla fond började handlas i mars 2018 och har cirka 22 miljoner dollar i tillgångar.
JHMS, som har 52 innehav, spårar John Hancock Dimensional Consumer Staples Index. När det gäller den sektorsvisa uppdelningen har livsmedelsprodukter den största delen (30,47%). Vi ser sedan detaljhandeln med livsmedel (23,11%), drycker (19,82%) och hushållsprodukter (15,22%). De tio bästa namnen står för nästan hälften av fonden.
Ledande innehav är Costco Wholesale (NASDAQ:COST), Procter & Gamble (NYSE:PG), Coca-Cola (NYSE:KO), Walmart (NYSE:WMT), PepsiCo (NASDAQ:PEP) och Kroger (NYSE:KR).
På ett år har JHMS ökat med cirka 11% och har ökat 7,8% hittills i år. Fonden hade sitt rekord i början av juni. Efterföljande P/E- och P/B-tal är 23,47x respektive 4,10x.
De flesta ETF:er som fokuserar på konsumentsektorn har underpresterat jämfört med den bredare marknaden hittills under 2021. En fond som JHMS är dock fortfarande ett livskraftigt alternativ för att minska volatiliteten i portföljen, säkerställa kapitalbevarande och erhålla passiva inkomster. Vi hade investerat vid ca 33 dollar.
3. SPDR S&P Aerospace & Defense ETF
Nuvarande pris: 122,25 dollar
52-veckors intervall: 83,71-136,81 dollar
Utdelningsavkastning: 0,78%
Utgiftskvot: 0,35% per år
Som namnet antyder investerar SPDR® S&P Aerospace & Defense ETF (NYSE:XAR) i flyg- och försvarsaktier. Därför är den kanske inte lämplig för investerare som inte vill inkludera dessa företag i sina portföljer. Sedan fondens start i september 2011 har nettotillgångarna nått 1,28 miljarder dollar.
XAR, som har 33 innehav, spårar avkastningen från S&P Aerospace & Defense Select Industry Index.
Ledande innehav inkluderar Axon Enterprise (NASDAQ:AXON), som är känt för sina elchecksvapen, Teledyne Technologies (NYSE:TDY), som har ett starkt fokus på digital bildbehandling och instrumentering, försvarstungviktaren L3Harris Technologies (NYSE:LHX), industrikonglomeratet Textron (NYSE:TXT), samt General Dynamics (NYSE:GD).
Fonden avkastade mer än 35% under de senaste 12 månaderna och 7,5% hittills i år. XAR nådde sin rekordnivå i slutet av juni. Efterföljande P/E- och P/B-tal är 24,26x respektive 3,26x. Intresserade läsare kan betrakta en potentiell nedgång mot 118 dollar som en bättre ingångspunkt.