Proprietär handel: vad är det, bästa företag för proprietär handel

Vad är proprietär handel?

Proprietär handel (även kallad egenhandel) avser traditionellt sett ett företag som tillhandahåller finansiella tjänster – antingen en bank, en mäklare eller en fond – bedriver handel med sina egna pengar och därmed strävar efter att tjäna pengar på direkt värdering av tillgångar snarare än på provisioner eller andra kundrelaterade avgifter.

Modern eller traditionell proprietär handel?

Den traditionella benämningen av ett proprietärt handelsföretag är att de använder sina egna pengar för att handla och tjäna pengar på direkt värdering av tillgångar snarare än kundrelaterade avgifter.

Moderna proprietära handelsföretag inkluderar vanligtvis en utvärderingsfas under vilken kunden måste bevisa sina handelsfärdigheter genom att uppfylla vissa kriterier som fastställts av företaget. Det finns vanligtvis en avgift som kunden måste betala för att delta i utvärderingen, men den återbetalas ofta senare med den första utbetalningen. Baserat på kundens resultat kan kunden sedan få tillgång till ett demokonto och ta ut sina vinster (företagen tar vanligtvis ut cirka 30–20 % av de vinster som kunden gör för sig själva).

Handlare på proprietära handelsföretag följer noga marknadstrender och volatilitet för att snabbt kunna dra nytta av prisrörelser. Riskhantering är viktigt eftersom företagets medel står på spel om handeln leder till förluster i stället för vinster. Många proprietära handelsföretag har ett kortsiktigt, högfrekvent fokus för att dra nytta av prisfluktuationer under intradagen.

Vissa moderna proprietära handelsföretag kopierar de affärer som deras kunder gör på sina livekonton, efter eget gottfinnande. Det är viktigt att notera att kunder hos moderna proprietära handelsföretag inte får direkt tillgång till en live-marknad. Eftersom du inte behöver någon licens för att handla med dessa företag har de blivit mycket populära bland detaljhandlare.

Vad är ett proprietärt handelsföretag

Ett proprietärt handelsföretag hänvisar till ett proprietärt handelsbolag. Det är ett finansinstitut som handlar med värdepapper med hjälp av sitt eget kapital snarare än att investera pengar för kunders räkning. Proprietära handelsföretag gör spekulativa investeringar för att öka vinsterna i sina handelsböcker.

Hur fungerar proprietär handel?

Proprietär handel, eller egenhandel, använder sig av en enkel men samtidigt komplex princip; ett finansföretag handlar med aktier, obligationer, valutor, råvaror och andra finansiella instrument med hjälp av sina egna pengar, snarare än kundernas kapital. Detta tillvägagångssätt gör det möjligt för företaget att behålla hela vinsten från sina handelsaktiviteter.

Handlare på proprietära handelsföretag använder sig av flera olika strategier, inklusive statistisk arbitrage, marknadsgarant och global makrohandel, för att utnyttja marknadsineffektivitet och volatilitet. Företaget drar nytta av dessa aktiviteter genom att kapitalisera på kortsiktiga prisrörelser och trender. I princip handlar proprietär handel om att företaget förlitar sig på sin förmåga att överlista marknaden genom överlägsna strategier och riskhanteringstekniker.

Bästa proprietära handelsföretag

Proprietära handelsföretag för valuta

Proprietära handelsföretag för valuta specialiserar sig på valutahandel och utnyttjar företagets kapital för att dra nytta av fluktuationer i växelkurserna. Dessa företag förser handlarna med den teknik, det kapital och det stöd som behövs för att handla på de globala valutamarknaderna.

Proprietära handelsföretag för terminer

Proprietära handelsföretag för terminer fokuserar på att köpa och sälja terminskontrakt för råvaror, finansiella instrument och index, och använder företagets kapital för att spekulera i framtida prisrörelser. De ger handlarna avancerade verktyg och strategier för att navigera sig fram på terminsmarknaderna, där fokuset ligger på riskhantering och utnyttjande av marknadstrender för att uppnå potentiella vinster.

Proprietära handelsföretag för aktier och optioner

Proprietära handelsföretag för aktier och optioner köper, säljer och handlar med aktier och deras derivat och utnyttjar företagets resurser för att dra nytta av volatiliteten på aktiemarknaden samt optionsstrategier. De erbjuder handlare teknik och stöd för att genomföra komplex handel, i syfte att dra nytta av prisrörelser och optionsvärderingar.

Proprietära handelsföretag för svinghandel

Proprietära handelsföretag som fokuserar på svinghandel utnyttjar kortsiktiga och medellångsiktiga prisrörelser samt använder företagets kapital för att genomföra handel över flera dagar eller veckor. De prioriterar analytiska verktyg och marknadsinsikter för att identifiera trender och vändningar, vilket ger handlare de strategier och det stöd som behövs för att dra nytta av volatiliteten på olika marknader.

Proprietära handelsföretag för krypto

Proprietära handelsföretag för krypto specialiserar sig på kryptovalutamarknader och använder företagskapital för att handla digitala tillgångar som Bitcoin och Ethereum. I syfte att dra nytta av snabba prisrörelser utnyttjar de marknadsvolatilitet och tekniska framsteg för att genomföra handel.

Typer av proprietära företag

Moderna proprietära företag

Moderna proprietära företag tillåter nästan vem som helst att delta. När du har betalat en avgift får du gå igenom en utvärderingsfas, och efter att du har slutfört den kan du få tillgång till ett finansierat konto som du sedan kan ta ut dina vinster från. Du är dock inte anställd av företaget och du är inte ansluten direkt till live-marknaden och företaget regleras inte av traditionella tillsynsmyndigheter.

Traditionella proprietära företag

Det är mycket svårare att bli en del av ett proprietärt företag. För att kunna handla för ett sådant företag måste du vanligtvis vara en licensierad handlare med en dokumenterad historik. Om företaget bestämmer sig för att anställa dig kommer företaget att betala ut en fast ersättning plus prestationsbonusar till dig. Traditionella proprietära företag handlar med eget kapital och är reglerade.

Oberoende proprietära företag

Oberoende proprietära handelsföretag verkar utan att vara knutna till en större mäklare. De har fullständig kontroll över sin affärsmodell. Handlarna får en del av företagets medel för att aktivt handla på marknader för företagets räkning.

Mäklarbaserade ”prop desks”

Handlare på dessa ”prop desks” är anställda av en mäklarfirma som agerar som uppdragsgivare med hjälp av mäklarens kapital. Vanligtvis tillhandahålls resurser som analys, dataflöden och infrastruktur. Framgångsrika handlare kan generera inkomster för både sig själva och mäklaren.

Beroende på proprietära handlares risktolerans för strategibegränsningar kan de välja att arbeta med antingen oberoende, självfinansierade företag eller mäklarbaserade ”prop desks”. Båda modellerna gynnas genom att utveckla talangfulla kvantitativa eller godtyckliga handlare.

Proprietära handelsstrategier

Proprietära handelsstrategier omfattar ett brett spektrum av tekniker som används av handlare för att kapitalisera på marknadsmöjligheter, var och en med sin unika riskprofil och sina unika expertiskrav.

Strategi	Fokus
Arbitrage	Försöker utnyttja prisskillnader i liknande tillgångar på olika marknader, vilket under idealiska förhållanden ger riskfria vinster.
Marknadsgarant	En annan vanlig strategi, där handlare tillhandahåller likviditet på marknaderna genom att köpa och sälja tillgångar och tjäna pengar på spread mellan köp- och säljkurs.
Global makro	Handel baserad på makroekonomiska händelser och trender över hela världen, till exempel förändringar i räntor, politiska händelser eller ekonomiska policyer.
Kvantitativ	Dessa strategier innebär ett automatiserat genomförande av handel baserat på fördefinierade kriterier med hjälp av komplexa matematiska modeller.

För- och nackdelar med proprietär handel

Fördelar

Riskera inte dina egna pengar: När du handlar med ett modernt proprietärt handelsföretag handlar kunder med fiktiva medel och riskerar därför inte sina egna pengar.
Åtkomst till avancerad teknik och forskning: Proprietära handelsföretag har sofistikerade verktyg och forskningskapacitet till sitt förfogande.
Flexibilitet vid handelsbeslut: Kundrelaterade begränsningar elimineras då företaget handlar med eget kapital och det ger större flexibilitet i beslutsfattandet.

Nackdelar

Långsammare utbetalningar: I motsats till detaljhandelsmäklare, som låter dig ta ut dina vinster när du vill, kräver moderna proprietära handelsföretag att du väntar upp till några veckor på en utbetalning.
Krav på kompetens och erfarenhet: Proprietär handel kräver teknisk och emotionell kompetens på hög nivå, där inlärningskurvan är brant för nya handlare.
Regulatoriska utmaningar: Regelverket för proprietär handel kan vara komplext och påverka den operativa friheten och lönsamheten.

Att balansera dessa för- och nackdelar är avgörande för företag och handlare när de agerar på den proprietära handelsmarknaden och det kräver ett noggrant tillvägagångssätt när man utvecklar strategier och hanterar risker.

Karriärmöjligheter inom proprietär handel

Proprietär handel kan också erbjuda stora jobbmöjligheter för framgångsrika enskilda handlare som vill ta nästa steg i sin handelskarriär.

Många handlare har faktiskt som sitt ultimata karriärmål att arbeta för ett stort företag som hanterar stora summor pengar och ger dem tillgång till verktyg och information som vanliga handlare inte har. Att handla med företagets pengar i stället för sina egna ger dessutom en känsla av säkerhet om de misslyckas med en handel.

Med tanke på den mycket konkurrensutsatta verksamheten och de många risker som är förknippade med handel är det dock inte lätt att få jobb på ett av dessa proprietära handelsföretag.

Vissa moderna proprietära handelsföretag kommer att ge handlare möjlighet att visa hur bra de är utan att de behöver gå igenom en standardscreeningprocess. De arbetar med låtsashandel som basis och anställer så småningom de handlare som visar vinster över genomsnittet under en långvarig period.

Proprietära handelsföretag för nybörjare

För nybörjare kan proprietära handelsföretag påminna om ett pussel med höga insatser. I princip handlar proprietära företag på finansmarknaderna med eget kapital och inte kundernas kapital. Detta upplägg gör det möjligt för dem att fatta djärvare beslut och ha mer frihet att sträva efter vinster.

Nybörjare bör förstå att dessa företag specialiserar sig på olika handelsstrategier, från högfrekvent handel till agerande på globala makroekonomiska marknader med hjälp av sofistikerad teknik och djupgående marknadsanalys. För de som vill komma igång med detta är det viktigt att ha en grund med solida marknadsprinciper och vara väldigt nyfiken.

Hur man väljer ett proprietärt handelsföretag

När du väljer mellan olika proprietära handelsföretag är det viktigt att kontrollera följande saker:

Utforska deras dokumenterade historik noga och fokusera på konsekventa vinster under olika marknadsförhållanden.
Överväg vilken erfarenhet och vilket rykte deras erfarna handlare som vägleder dig i ditt lärande har.
Undersök olika strategier som de förespråkar för att hitta den som bäst passar dina styrkor.
Jämför villkor som tillgång till egenutvecklad teknik, finansieringsbelopp och bonusstrukturer.
Se om riskhantering prioriteras med hjälp av utbildning för att stoppa förlust.
Bestäm vilken plats och vilken arbetskultur som skulle vara mest motiverande.
Ställ frågor om möjligheten till löpande mentorskap.
Se över om regelbundna utvecklingssamtal bidrar till att förbättra dina färdigheter.

Proprietär handel jämfört med hedgefonder

Både proprietär handel jämfört med hedgefonder involverar spekulativ investering där målet är att göra vinster, men det finns viktiga skillnader.

Proprietära handlare använder ett företags eget kapital för att handla aktivt och antar hela risken och avkastningen för positionerna. Hedgefonder förvaltar pengar för kunders räkning, till exempel privatpersoner med hög nettoinkomst och institutioner. De använder också hävstänger och olika handelsstrategier. Proprietära handlare kan ta större risker eftersom de inte handlar med andras pengar.

Medan hedgefonder tänker långsiktigt i form av år och uthållighet, fokuserar proprietära handlare på marknadens dagliga adrenalinkick och fattar snabba beslut för att kapitalisera på kortsiktiga möjligheter. Båda strävar efter vinst och kräver exceptionella analytiska förmågor för att utnyttja marknadsmöjligheter, men deras tillvägagångssätt och agerande skiljer sig mycket åt.

Aspekt	Proprietär handel	Hedgefonder
Kapitalkälla	Använder företagets eget kapital för handelsaktiviteter.	Förvaltar pengar för kunders räkning, inklusive privatpersoner med hög nettoinkomst och institutioner.
Risk och belöning	Antar hela risken och belöningen för positioner, eftersom det är företagets kapital som står på spel.	Handlar med kundmedel och delar både risker och vinster med kunderna. Använder i allmänhet en mer konservativ riskhanteringsstrategi.
Tidsperspektiv	Fokuserar på kortsiktiga möjligheter och utnyttjar de dagliga marknadsrörelserna.	Planerar för flera år framåt, med fokus på långsiktig motståndskraft och tillväxt.
Handelsstrategier	Använder ofta högfrekvenshandel och kortsiktiga strategier för att dra nytta av marknadsvolatiliteten.	Använder flera olika strategier, inklusive långsiktiga investeringar, arbitrage och kurssäkring, som skräddarsys för att uppfylla kundernas investeringsmål.
Hävstång	Utnyttjar hävstänger för att förstärka avkastningen, med hänsyn till företagets kapitalbas.	Kan också använda hävstänger, men på grund av kundåtaganden används den vanligtvis med större försiktighet och strängare riskhanteringsåtgärder.
Regulatorisk tillsyn	Föremål för myndighetstillsyn, men reglerna kan variera beroende på jurisdiktion och handelsverksamhetens karaktär.	Väldigt reglerad bransch på grund av hantering av kundmedel där regleringskraven från finansiella tillsynsmyndigheter är strikta.
Mätvärden för resultat	Resultat utvärderas utifrån företagets lönsamhet och den avkastning som genereras från handelsverksamheten.	Resultatet bedöms utifrån kundnöjdhet, riskjusterad avkastning och efterlevnad av de investeringsmandat som beskrivs i kundavtalen.
Flexibilitet	Få större flexibilitet i handelsbeslut och strategier, som styrs av företagets mål och villighet att ta risker.	Beroende på kundens mandat och investeringsmål behöver man följa specifika investeringsriktlinjer och riskparametrar som fastställs av kunderna.
Kompensation	Kompensation kopplad till företagets lönsamhet och handelsresultat.	Kompensation är ofta kopplad till fondens resultat och kan bestå av förvaltningsavgifter, resultatbaserade avgifter och vinstdelning med kunder.
Marknadsfokus	Främst inriktad på att dra nytta av kortsiktiga ineffektiviteter på marknaden och prisrörelser.	Använder sig av en bredare marknadsstrategi och använder sig av olika investeringsstrategier för olika tillgångsklasser och marknader för att uppnå långsiktiga tillväxt- och riskhanteringsmål.

Vanliga frågor och svar om proprietär handel

Hur skiljer sig proprietär handel från andra typer av handel?

Proprietär handel använder företagets eget kapital för att få snabba vinster, vilket skiljer sig från hedgefondernas långsiktiga investerarstrategier och personliga kapitalinvesteringar från privathandlare. Detta tillvägagångssätt gör det möjligt för proprietära handlare att utnyttja betydande resurser och expertis.

Vilka kvalifikationer och färdigheter krävs för att bli en framgångsrik proprietär handlare?

Framgångsrika proprietära handlare behöver ha en blandning av kvantitativ analys, marknadsintuition och riskhanteringsfärdigheter. De gillar att arbeta under press och kontinuerligt lärande, följt av avancerade studier inom finans eller relaterade områden.

Hur hanterar proprietära handelsföretag risk?

För att förhindra stora förluster på en enskild handel övervakar proprietära handelsföretag noga riskerna med hjälp av verktyg som stoppa förlust och begränsningar i positionsstorlek. Proprietära företag betonar också riskhantering på portföljnivå genom att diversifiera strategier och upprätthålla korrekt säkrade positioner.

Vilka regulatoriska överväganden styr handelsaktiviteter för egen räkning?

Proprietära handelsföretag måste följa värdepappersregler som fastställts av myndigheter som SEC avseende lämpliga kapitalkrav, rapporteringsskyldigheter och regler för marknadsuppförande. De följer också regler för att förhindra olaglig verksamhet som insiderhandel eller marknadsmanipulation.

Vi beklagar,