CFD-mäklare

Vad är CFD?

Innan vi börjar tala om CFD-mäklare och hur de kan hjälpa dig, är det viktigt att veta vad CFD är. Som tidigare nämnts betyder termen CFD ”Contracts for Difference”, alltså skillnaden mellan kontrakt.

CFD är derivatprodukter, vilket innebär att de involverar spekulation. Du spekulerar i olika finansiella produkter, t.ex. forex, råvaror, index och aktier, utan att faktiskt äga någon av de fyra underliggande tillgångarna.

När en CFD-trade utförs förväntar sig tradern att priset på tillgången antingen ska stiga eller sjunka. Tradern tradar på tillgången med mäklaren, utan att den underliggande tillgången levereras fysiskt. När traden avslutas går tradern med vinst om priset på tillgången har stigit eller med förlust om priset har sjunkit. Tradern spekulerar i prisrörelser. Med CFD-trading kan man spekulera om rörelsen går uppåt eller nedåt.

Kort CFD-trading

CFD-blankning, eller ”going short”, gör att du kan öppna en CFD-position som betalar en vinst när tillgångspriset på den underliggande marknaden faller. I det här fallet spekulerar du i att en förlust kommer att resultera i en vinst. Det motsatta resultatet kan dock hända och leda till en förlust.

Lång CFD-trading 

Med ”go long”, eller lång CFD-handel, kan du öppna en traditionell CFD-handel. Du gör en vinst när marknadspriset stiger. Det motsatta resultatet kan dock hända och leda till en förlust.

Jämförelse med andra marknader

Om man jämför med andra finansiella produkter påminner CFD i viss mån om termins- och optionsmarknaderna. Det finns dock några stora skillnader. CFD har till exempel inget utgångsdatum och kontraktet är vanligtvis 1:1 med den underliggande tillgången. Minsta kontraktsstorlek är mindre än för terminer och optioner, så du kan teoretiskt sett trada med bara ett enda kontrakt.

Vilka tillgångar kan du trada på med CFD-mäklare?

En mäklare fungerar som en mellanhand. Du gör din trade hos mäklaren och mäklaren placerar traden på börsen. Mäklare är medlemmar på börsen och du behöver en mäklare för att kunna trada med CFD. Hur involverad du vill att din mäklare ska vara beror på om du väljer en DMA-mäklare eller börsmäklare. 

DMA-mäklare vs. Börsmäklare

DMA-mäklare är mäklare med ”direkt marknadsåtkomst” och de är en av två huvudtyper av CFD-mäklare. En DMA-mäklare gör det möjligt för traders att trada på CFD-marknaderna, men de är inte delaktiga i utförandet av traden. Tradern lägger en trade direkt på marknaderna. Köparen eller säljaren på andra sidan måste länkas med varandra för att traden ska genomföras. DMA-mäklaren får provision för sin roll men fungerar mestadels som en mellanhand.

Den andra typen av mäklare är en börsmäklare och de är mer delaktiga jämfört med en DMA-mäklare. Börsmäklare skapar den marknad som CFD tradas på och de är mycket mer än bara en portal mellan traders och marknad. Tradern behöver följa börsmäklarens prissättning när en trade görs.

Prissättning med börsmäklare tenderar att vara mindre fördelaktig jämfört med prissättningen på verkliga marknader. Men det finns en fördel, eftersom börsmäklare antar mer risk och erbjuder traders mer likviditet och input i realtid. Börsmäklares utförande sker också ofta snabbare. Det finns mindre fördröjning eftersom mäklaren och marknaden är en och samma. Den roll du vill att din mäklare ska spela avgör vilken typ av mäklare du ska välja.

Tillgångar som du kan trada med en CFD-mäklare 

Traders använder fyra underliggande tillgångar när de tradar med CFD-mäklare: index, aktier, valutapar och råvaror.

Index mäter resultatet för en grupp aktier på en börs. Genom att trada med index kan du få tillgång till ett helt lands ekonomi, eller så kan du begränsa din trading till endast en ekonomisektor. De tre mest populära indexen i USA är NASDAQ, Dow Jones och S&P 500. Ett mindre populärt index är Wilshire 5000, som innehåller alla aktier från den amerikanska marknaden.

Aktier är troligen den råvara som du har hört mest om. De är en investering i ett företag och företagets produkter. Aktieägare som köper aktier i ett företag har delägarskap i företaget. Aktier har också kallats ”eget kapital”.

Valutapar är två olika valutor och värdet av den första valutan noteras mot den andra.  Basvalutan är den första valutan som anges, den andra valutan kallas motvaluta. Stora valutapar är EUR/USD, USD/JPY, USD/CAD, AUD/CAD, NZD/USD, USD/CHF och GBP/JPY.

Råvaror är den fjärde underliggande CFD-tillgången. De är en ekonomisk vara som är mycket, om inte helt, fungibel och utbytbar. Marknaden behandlar varorna lika, oavsett vem som har producerat dem. Exempel på råvaror är naturgas, nötkött, guld, olja och spannmål. Dessa traditionella råvaror har tradats på börsen i århundraden, och nu för tiden finns det betydligt fler råvaror att välja mellan.

Hur tjänar en CFD-mäklare pengar?

Både DMA-mäklare och börsmäklare tjänar pengar från provisioner och avgifter för användningen av deras plattform. Därför är det viktigt att undersöka en mäklares avgifter innan du registrerar dig. Även om vissa avgifter och provisioner är oundvikliga vill du inte att de bränner ett hål i din plånbok.

Är CFD-trading lagligt?

CFD-trading är legitimt, men CFD är investeringar med hög risk. Även de traders som är skickligast upplever periodiska förluster. Även om tradingen är legitim kan man inte säga detsamma om alla CFD-mäklare. Vissa mäklare är till exempel bara automatiska robotar som placerar felaktiga affärer automatiskt. De tjänar pengar på provisioner, men investeraren gynnas inte alls.

Kan du trada med CFD i USA?

Tyvärr är CFD-trading förbjudet för amerikanska medborgare. Efter finanskrisen 2008 slog CTFC och SEC till mot CFD-tradingen under en intensiv period då regleringen kontrollerades. Om du är en trader från USA kan du inte trada med CFD. Även Hongkong, Belgien, Indien och Brasilien har förbjudit trading med CFD.