Drönarspecialisten CybAero har träffat ett avsiktsavtal med Dubai-baserade investeringsfonden Bracknor om en finansieringslösning på upp till 5,25 miljoner US-dollar, enligt ett pressmeddelande.
Finansieringslösningen är i form av sju konvertibla skuldebrev. De tre första lånen på vardera 850 000 US-dollar, det fjärde på 750 000 US-dollar och de tre sista på vardera 650 000 US-dollar.
Konvertibellånen ska ha tvingande konvertering senast 12 månader från emissionstillfället.
Konverteringskursen är för de tre första lånen 88 procent av den lägsta volymvägda slutkursen under en period av 15 handelsdagar. För de fyra sista lånen är konverteringskursen 90 procent.
Varje konvertibelt skuldebrev kommer att emitteras tillsammans med ett teckningsoptionspaket som ger rätt att teckna ytterligare aktier för ett belopp motsvarande 30 procent av det nominella beloppet för det konvertibellån som teckningsoptionerna utges tillsammans med. Teckningskursen för aktierna är 125 procent av den lägsta volymvägda slutkursen under en period av 5 handelsdagar.
Subversive Capital kommer därutöver att teckna motsvarande 10 procent av samtliga konvertibellån och teckningsoptioner som tecknas av Bracknor.
Styrelsen kommer att kalla till en extra bolagsstämma för att besluta om en emission av konvertibla skuldebrev och teckningsoptioner samt ett bemyndigande for styrelsen att besluta om aktier, konvertibla skuldebrev och teckningsoptioner.
Finansieringslösningen är i form av sju konvertibla skuldebrev. De tre första lånen på vardera 850 000 US-dollar, det fjärde på 750 000 US-dollar och de tre sista på vardera 650 000 US-dollar.
Konvertibellånen ska ha tvingande konvertering senast 12 månader från emissionstillfället.
Konverteringskursen är för de tre första lånen 88 procent av den lägsta volymvägda slutkursen under en period av 15 handelsdagar. För de fyra sista lånen är konverteringskursen 90 procent.
Varje konvertibelt skuldebrev kommer att emitteras tillsammans med ett teckningsoptionspaket som ger rätt att teckna ytterligare aktier för ett belopp motsvarande 30 procent av det nominella beloppet för det konvertibellån som teckningsoptionerna utges tillsammans med. Teckningskursen för aktierna är 125 procent av den lägsta volymvägda slutkursen under en period av 5 handelsdagar.
Subversive Capital kommer därutöver att teckna motsvarande 10 procent av samtliga konvertibellån och teckningsoptioner som tecknas av Bracknor.
Styrelsen kommer att kalla till en extra bolagsstämma för att besluta om en emission av konvertibla skuldebrev och teckningsoptioner samt ett bemyndigande for styrelsen att besluta om aktier, konvertibla skuldebrev och teckningsoptioner.