De negativa effekterna för den brittiska ekonomin efter Brexit kan bli mindre än vad som först befarats, vilket gör att UBS skriver upp tillväxtprognosen både för 2016 och 2017, framgår det i en färsk rapport.
Trots detta så räknar UBS med att Bank of England kommer att fortsätta med monetära lättnaderna genom en sänkning av räntan i november.
På kort sikt förväntar sig banken ett svagt pund men även att trycket på valutan ökar när Storbritanniens planer blir mer tydliga och förhandlingarna med EU om att lämna unionen drar igång.
Prognosen för årets BNP-tillväxt höjs från 1,3 procent till 1,9 procent. För nästa år höjs prognosen från 0,5 procent till 0,7 procent.
Hushållen kan påverkas negativt när inflationen förväntas stiga och reallönerna sänks. En svagare arbetsmarknad kan börja påverka hushållens inköpsbeslut i slutet av året. Trots detta tror inte UBS på att Storbritannien drabbas av lågkonjunktur den närmaste 18-månadersperioden.
Vad gäller aktiemarknaden uppger UBS att de intar en defensiv strategi och föredrar bolag med hög direktavkastning.
Branscher som de tror kommer prestera bättre än genomsnittet är företag som har en internationell marknad och företag med konsumentvaror och telekom i portföljen. Detta trots redan höga värderingar.
Dessutom har de en mindre exponering mot osäkerheten inom den brittiska ekonomin, tillägger strategerna och analytikerna Dean Turner, Caroline Simons och Christof Koumoudos på UBS som står bakom analysen.
Trots detta så räknar UBS med att Bank of England kommer att fortsätta med monetära lättnaderna genom en sänkning av räntan i november.
På kort sikt förväntar sig banken ett svagt pund men även att trycket på valutan ökar när Storbritanniens planer blir mer tydliga och förhandlingarna med EU om att lämna unionen drar igång.
Prognosen för årets BNP-tillväxt höjs från 1,3 procent till 1,9 procent. För nästa år höjs prognosen från 0,5 procent till 0,7 procent.
Hushållen kan påverkas negativt när inflationen förväntas stiga och reallönerna sänks. En svagare arbetsmarknad kan börja påverka hushållens inköpsbeslut i slutet av året. Trots detta tror inte UBS på att Storbritannien drabbas av lågkonjunktur den närmaste 18-månadersperioden.
Vad gäller aktiemarknaden uppger UBS att de intar en defensiv strategi och föredrar bolag med hög direktavkastning.
Branscher som de tror kommer prestera bättre än genomsnittet är företag som har en internationell marknad och företag med konsumentvaror och telekom i portföljen. Detta trots redan höga värderingar.
Dessutom har de en mindre exponering mot osäkerheten inom den brittiska ekonomin, tillägger strategerna och analytikerna Dean Turner, Caroline Simons och Christof Koumoudos på UBS som står bakom analysen.