Medicinteknikbolaget SyntheticMR:s mjukvara för magnetröntgen har fått ett fint mottagande och chansen finns att det här byggs värden i miljardklassen. "Det vill till, för annars är det svårt att försvara en värdering på 450 miljoner kronor med en kvartalsomsättning på 4 miljoner kronor. Det är på gärdsgården att SyntheticMR klarar det kravet", skriver SvD Börsplus i en dagsfärsk analys på måndagen.
En viktig förklaring till det värderingen är det avtal som SyntheticMR tecknade 2014 med amerikanska GE. Avtalet innebär att GE säljer huvudprodukten Symri Image under namnet Magic. Ett amerikanskt FDA-godkännande saknas ännu och bolaget låter GE gå i bräschen och sköta den regulatoriska processen kring Magic.
Fokus för SyntheticMR är nu att snabbt visa ökande försäljning och framgång tillsammans med partners. Viktigaste säljkanalen förutom GE och nederländska Philips. Det viktigaste för är att få Magic och senare Symri FDA-godkänt. Börsplus bedömer det som mycket osannolikt att det skulle misslyckas, men frågan när godkännandet kan ske.
Analyshuset bedömer att stor framgång med GE skulle kunna innebära årliga intäkter på 100 miljoner kronor för SyntheticMR. Börsplus bedömer att ett väldigt framgångsrikt SyntheticMR skulle kunna nå en total årsförsäljning på 250 miljoner kronor.
"Skissar man på att SyntheticMR kan omsätta 250 miljoner kronor i bästa fall och ha en värderingsmultipel på 5 gånger detta (företagsvärde i förhållande till försäljning) så motsvarar det cirka 1,3 miljarder i börsvärde. Det är en potential på nära 200 procent från dagskursen 108 kronor. Trots det är vi neutrala till aktien med tanke på hur lång och osäker vägen till succé är", skriver SvD Börsplus.
En viktig förklaring till det värderingen är det avtal som SyntheticMR tecknade 2014 med amerikanska GE. Avtalet innebär att GE säljer huvudprodukten Symri Image under namnet Magic. Ett amerikanskt FDA-godkännande saknas ännu och bolaget låter GE gå i bräschen och sköta den regulatoriska processen kring Magic.
Fokus för SyntheticMR är nu att snabbt visa ökande försäljning och framgång tillsammans med partners. Viktigaste säljkanalen förutom GE och nederländska Philips. Det viktigaste för är att få Magic och senare Symri FDA-godkänt. Börsplus bedömer det som mycket osannolikt att det skulle misslyckas, men frågan när godkännandet kan ske.
Analyshuset bedömer att stor framgång med GE skulle kunna innebära årliga intäkter på 100 miljoner kronor för SyntheticMR. Börsplus bedömer att ett väldigt framgångsrikt SyntheticMR skulle kunna nå en total årsförsäljning på 250 miljoner kronor.
"Skissar man på att SyntheticMR kan omsätta 250 miljoner kronor i bästa fall och ha en värderingsmultipel på 5 gånger detta (företagsvärde i förhållande till försäljning) så motsvarar det cirka 1,3 miljarder i börsvärde. Det är en potential på nära 200 procent från dagskursen 108 kronor. Trots det är vi neutrala till aktien med tanke på hur lång och osäker vägen till succé är", skriver SvD Börsplus.