Carnegie Fonders nystartade multistrategifond, Carnegie Total, inleder med en övervikt mot svenska aktier. Det framgår av ett månadsbrev.
Carnegie Total, som investerar i en blandning av Carnegie Fonders egna aktie- och räntefonder i kombination med en allokering till fondbolaget OPM:s aktiefonder, allokerar inledningsvis 18 procent av kapitalet till Carnegie Sverigefond, vilket därmed blir det största innehavet på aktiesidan.
I en kommentar till den relativt höga vikten mot svenska aktier skriver ansvarig förvaltare Magnus Gustafsson:
"Vi startar fonden med en relativt hög aktievikt mot Sverige. Sverige uppvisar stark tillväxt och dessutom en svag krona i kombination med väldigt låga räntor samt hög direktavkastning bidrar till vår positiva hållning. Värderingen av den svenska marknaden är dessutom rimlig både i absoluta och relativa termer."
Carnegie Total syftar till att allokera kapitalet enligt en 60/40 modell där 60 procent ska investeras i aktier och 40 procent till räntor. Fondens startallokering blev enligt månadsrapporten 61/39 där de största innehaven på aktiesidan var Carnegie Sverigefond, OPM Quality Companies och Carnegie Småbolagsfond. På räntesidan fanns vid månadsskiftet en övervikt mot företagsobligationer där det största innehavet utgjordes av Carnegie Corporate Bond följt av Carnegie Strategifond och Carnegie EM Corporate Bond.
Förvaltaren skriver att fondens placeringsråd ingående diskuterat om fonden skulle ha en exponering mot Carnegie Obligationsfond, detta då det finns skäl att allokera till obligationer på grund av tillgångsklassens låga samvariation med aktier. Slutsatsen blev dock att undvika obligationer för närvarande då miljön med negativa räntor gör det svårt att motivera en investering.
Per den 7 september hade Carnegie Total stigit med 0,4 procent sedan fondstarten den 30 augusti, enligt uppgifter på Carnegie Fonders sajt.
Carnegie Total, som investerar i en blandning av Carnegie Fonders egna aktie- och räntefonder i kombination med en allokering till fondbolaget OPM:s aktiefonder, allokerar inledningsvis 18 procent av kapitalet till Carnegie Sverigefond, vilket därmed blir det största innehavet på aktiesidan.
I en kommentar till den relativt höga vikten mot svenska aktier skriver ansvarig förvaltare Magnus Gustafsson:
"Vi startar fonden med en relativt hög aktievikt mot Sverige. Sverige uppvisar stark tillväxt och dessutom en svag krona i kombination med väldigt låga räntor samt hög direktavkastning bidrar till vår positiva hållning. Värderingen av den svenska marknaden är dessutom rimlig både i absoluta och relativa termer."
Carnegie Total syftar till att allokera kapitalet enligt en 60/40 modell där 60 procent ska investeras i aktier och 40 procent till räntor. Fondens startallokering blev enligt månadsrapporten 61/39 där de största innehaven på aktiesidan var Carnegie Sverigefond, OPM Quality Companies och Carnegie Småbolagsfond. På räntesidan fanns vid månadsskiftet en övervikt mot företagsobligationer där det största innehavet utgjordes av Carnegie Corporate Bond följt av Carnegie Strategifond och Carnegie EM Corporate Bond.
Förvaltaren skriver att fondens placeringsråd ingående diskuterat om fonden skulle ha en exponering mot Carnegie Obligationsfond, detta då det finns skäl att allokera till obligationer på grund av tillgångsklassens låga samvariation med aktier. Slutsatsen blev dock att undvika obligationer för närvarande då miljön med negativa räntor gör det svårt att motivera en investering.
Per den 7 september hade Carnegie Total stigit med 0,4 procent sedan fondstarten den 30 augusti, enligt uppgifter på Carnegie Fonders sajt.