Naventi Balanserad Flex ökade med 0,3 procent under augusti och är upp 19 procent för helåret. Fondens jämförelseindex har avkastat 15,7 procent under året. Det framgår av en månadsrapport.
Fondens förvaltarteam skriver i en kommentar att man ökat exponeringen mot Norden och minskade exponeringen mot tillväxtmarknader.
Investeringar gjordes i huvudsak i den svenska fastighetsmarknaden och köp gjordes i Fabege samt Balder.
"Fastighetsbestånden innefattar främst kommersiella fastigheter och vi ser potential
utifrån det låga ränteläget samtidigt som hyresintäkterna påvisar en uppåtgående
trend", motiverar förvaltarna köpet.
Samtidigt sålde Naventi Balanserad Flex hela sitt innehav i den ryska storbanken Sberbank. Aktien har gått mycket starkt och fondbolaget valde att helt enkelt ta hem vinsten.
"Vi får signaler om ett stretchat valutaförhållande och ser risk för ytterligare
räntesänkningar i Ryssland, varvid vi valde att ta hem vinsten."
Inom räntedelen har Naventi Balanserad Flex valt att ta hem vinsten i företagsobligationer utgivna i svenska kronor och norska kronor. Bakgrunden är att dessa har handlats på attraktiva nivåer. Naventi Balanserad Flex har också deltagit flera emissioner däribland i järnvägsunderhållsspecialisten NRC Group.
"Bolaget underhåller järnvägar i Norden, en verksamhet vi tror på, inte minst utifrån ett hållbarhetsperspektiv. Bolaget har i nuläget goda kassaflöden och vår analys indikerar på att efterfrågan för denna form av underhåll kan antas öka under kommande år", motiverar förvaltarna investeringen.
De största bidragsgivarna under perioden var Tal Education och Mastercard medan Tencent och Softbank var sänken.
Vid månadens slut var Mastercard, Alphabet och Facebook de största innehaven med en vikt på 2,1, 1,9 respektive 1,7 procent.