Wolfe Research behåller UnitedHealth på Outperform, målkurs 390 USD

Publicerad 2025-05-21 19:09
Wolfe Research behåller UnitedHealth på Outperform, målkurs 390 USD

Investing.com — På onsdagen bekräftade Wolfe Research sin positiva syn på UnitedHealth Group (NYSE:UNH), och behöll sin Outperform-rekommendation med en målkurs på 390,00 USD. Vårdgiganten, som för närvarande handlas till ett P/E-tal på 12,75 och har ett börsvärde på 278 miljarder USD, granskas för sin framtida vinstpotential efter att ha dragit tillbaka sina prognoser för 2025. Enligt InvestingPro-data upprätthåller företaget starka fundamenta med en intäktstillväxt på 8 % under de senaste tolv månaderna. Wolfe Researchs uppskattningar, i linje med den bredare marknadskonsensus, tyder på att vinst per aktie (EPS) för UnitedHealth skulle kunna nå 21-22 USD år 2025. Medan 20 analytiker nyligen har reviderat sina vinstprognoser nedåt enligt InvestingPro, som erbjuder omfattande analys genom sina Pro Research-rapporter som täcker 1 400+ ledande aktier, erkänner företaget osäkerheten kring dessa siffror och hänvisar till "ogenomskinliga" företagskommentarer och marknadsoro inför rapporten för andra kvartalet 2025.

Analysen från Wolfe Research indikerar att EPS för UnitedHealth 2025 kommer att vara en avgörande faktor för aktiens utveckling, men lika viktigt kommer marknadens tilltro till uppnåbarheten av dessa vinster att vara. Fokus ligger särskilt på OptumHealths prestationer. Wolfe Researchs nuvarande uppskattningar baseras på en marginal på 1 % i Medicare Advantage (Med Adv)-segmentet och nära nollresultat för OptumHealths läkarkapitationsverksamhet. Dessa uppskattningar tar redan hänsyn till konservativa antaganden, såsom en -2 % marginal på icke-kapiterade Medicare Advantage-liv.

Företagets uppdaterade prognos för första kvartalet 2025 för OptumHealth och efterföljande kommentarer tyder på att kostnadstrycket som känns av hos UnitedHealthcare (UHC) inte fullt ut påverkar OptumCares Medicare Advantage-verksamhet. Detta tillskrivs OptumCare-läkarnas större kontroll över patientvården, vilket potentiellt skyddar dem från de fullständiga kostnadstrenderna som ses hos icke-kapiterade UHC-medlemmar. Wolfe Research tror att investerare kan föredra ett mer försiktigt antagande som skulle anpassa kostnadstrenderna hos OptumCare med dem hos UHC, vilket skulle kunna signalera en stabilisering av siffrorna. Företaget noterar att ett sådant antagande skulle resultera i en inkrementell motvind på 1,18 USD, vilket skulle bringa EPS närmare 20 USD för 2025.

Rapporten från Wolfe Research betonar vikten av att sätta en realistisk och uppnåbar guide för investerare för att etablera förtroende för aktien. När UnitedHealth Group närmar sig sin rapport för andra kvartalet 2025, planerad till den 16 juli, förblir marknadens uppfattning om företagets finansiella utsikter en nyckelfaktor för att bestämma aktiens värderingsgolv. InvestingPro-analys tyder på att aktien för närvarande är undervärderad, med ytterligare insikter tillgängliga genom deras omfattande Fair Value-modell och finansiella hälsobedömningssystem, som betygsätter UNHs övergripande finansiella hälsa som "BRA" med ett betyg på 3,0 av 5.

I andra nyheter har UnitedHealth Groups vinst- och intäktsprognoser varit en fokuspunkt för analytiker. Bernstein SocGen Group har behållit en Outperform-rekommendation för UnitedHealth med en målkurs på 377 USD, och betonar Optum Healths betydande bidrag till företagets intäkter, som överstiger 100 miljarder USD. HSBC har dock nedgraderat UnitedHealths aktie från Hold till Reduce, med hänvisning till oro över den medicinska förlustkvoten och potentiella policyrisker som påverkar Optum Rx. De har satt en ny målkurs på 270 USD, vilket återspeglar en försiktig syn på UnitedHealths finansiella återhämtning. Wolfe Research justerade också sin målkurs till 390 USD samtidigt som de behöll en Outperform-rekommendation, och betonade potentiella marginalförbättringar i Medicare Advantage-segmentet.

Mitt i dessa utvecklingar har Bernstein reviderat sina vinst per aktie-uppskattningar nedåt med 13 % för 2026, efter VD Andrew Wittys avgång. Denna förändring, tillsammans med upphävandet av 2025 års prognos, har påverkat deras målkurssänkning. Dessutom avslöjade UBS hälsovårdssymposium pågående utmaningar på sjukförsäkringsmarknaden, såsom stigande sjukvårdskostnader för anställda och ekonomisk osäkerhet, vilket indirekt kan påverka UnitedHealths verksamhet. Dessa senaste utvecklingar understryker de varierande perspektiven på UnitedHealths framtida prestationer bland olika analysföretag.

Denna artikel är översatt med hjälp av artificiell intelligens. För ytterligare information hänvisar vi till våra Användarvillkor.

Senaste kommentarer

Installera våra appar
Riskavslöjande: Trading med finansiella instrument och/eller kryptovalutor innebär stora risker, inklusive risken för att du förlorar något, alternativt allt av ditt investeringsbelopp och kanske inte är lämpligt för alla investerare. Kurserna för kryptovalutor är extremt volatila och kan påverkas av externa faktorer som finansiella, reglerande eller politiska händelser. Trading med marginal ökar de finansiella riskerna.
Innan du bestämmer dig för att trada med finansiella instrument eller kryptovalutor bör du vara helt informerad om riskerna och kostnaderna i samband med trading på finansmarknaderna, att noga överväga dina investeringsmål, erfarenhetsnivå och risktagande samt söka professionella råd vid behov.
Fusion Media vill påminna dig om att data på denna webbplats inte nödvändigtvis är i realtid eller korrekta. Data och priserna på webbplatsen behöver inte nödvändigtvis tillhandahållas av någon marknad eller börs, utan kan tillhandahållas av marknadsförare och priserna behöver inte vara korrekta och kan skilja sig från det faktiska priset på en given marknad, vilket innebär att priserna är vägledande och inte lämplig i tradingsyfte. Fusion Media och eventuella leverantörer av data på denna webbplats tar inte ansvar för förluster eller skador till följd av din trading eller ditt beroende av informationen på denna webbplats.
Det är förbjudet att använda, lagra, reproducera, visa, modifiera, överföra eller distribuera data på denna webbplats utan det uttryckliga skriftliga tillståndet från Fusion Media och/eller dataleverantören. Leverantörerna och/eller börsen som tillhandahåller data på denna webbplats förbehåller sig rätten till alla immateriella rättigheter.
Fusion Media kan kompenseras av annonsörerna som visas på webbplatsen, baserat på din interaktion med annonserna och annonsörerna.
Den engelska versionen av detta avtal är den huvudsakliga versionen, vilken ska råda om något skiljer sig åt mellan den engelska versionen och den svenska versionen.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Alla rättigheter reserverade.