Investing.com — På onsdagen bekräftade Wolfe Research sin positiva syn på UnitedHealth Group (NYSE:UNH), och behöll sin Outperform-rekommendation med en målkurs på 390,00 USD. Vårdgiganten, som för närvarande handlas till ett P/E-tal på 12,75 och har ett börsvärde på 278 miljarder USD, granskas för sin framtida vinstpotential efter att ha dragit tillbaka sina prognoser för 2025. Enligt InvestingPro-data upprätthåller företaget starka fundamenta med en intäktstillväxt på 8 % under de senaste tolv månaderna. Wolfe Researchs uppskattningar, i linje med den bredare marknadskonsensus, tyder på att vinst per aktie (EPS) för UnitedHealth skulle kunna nå 21-22 USD år 2025. Medan 20 analytiker nyligen har reviderat sina vinstprognoser nedåt enligt InvestingPro, som erbjuder omfattande analys genom sina Pro Research-rapporter som täcker 1 400+ ledande aktier, erkänner företaget osäkerheten kring dessa siffror och hänvisar till "ogenomskinliga" företagskommentarer och marknadsoro inför rapporten för andra kvartalet 2025.
Analysen från Wolfe Research indikerar att EPS för UnitedHealth 2025 kommer att vara en avgörande faktor för aktiens utveckling, men lika viktigt kommer marknadens tilltro till uppnåbarheten av dessa vinster att vara. Fokus ligger särskilt på OptumHealths prestationer. Wolfe Researchs nuvarande uppskattningar baseras på en marginal på 1 % i Medicare Advantage (Med Adv)-segmentet och nära nollresultat för OptumHealths läkarkapitationsverksamhet. Dessa uppskattningar tar redan hänsyn till konservativa antaganden, såsom en -2 % marginal på icke-kapiterade Medicare Advantage-liv.
Företagets uppdaterade prognos för första kvartalet 2025 för OptumHealth och efterföljande kommentarer tyder på att kostnadstrycket som känns av hos UnitedHealthcare (UHC) inte fullt ut påverkar OptumCares Medicare Advantage-verksamhet. Detta tillskrivs OptumCare-läkarnas större kontroll över patientvården, vilket potentiellt skyddar dem från de fullständiga kostnadstrenderna som ses hos icke-kapiterade UHC-medlemmar. Wolfe Research tror att investerare kan föredra ett mer försiktigt antagande som skulle anpassa kostnadstrenderna hos OptumCare med dem hos UHC, vilket skulle kunna signalera en stabilisering av siffrorna. Företaget noterar att ett sådant antagande skulle resultera i en inkrementell motvind på 1,18 USD, vilket skulle bringa EPS närmare 20 USD för 2025.
Rapporten från Wolfe Research betonar vikten av att sätta en realistisk och uppnåbar guide för investerare för att etablera förtroende för aktien. När UnitedHealth Group närmar sig sin rapport för andra kvartalet 2025, planerad till den 16 juli, förblir marknadens uppfattning om företagets finansiella utsikter en nyckelfaktor för att bestämma aktiens värderingsgolv. InvestingPro-analys tyder på att aktien för närvarande är undervärderad, med ytterligare insikter tillgängliga genom deras omfattande Fair Value-modell och finansiella hälsobedömningssystem, som betygsätter UNHs övergripande finansiella hälsa som "BRA" med ett betyg på 3,0 av 5.
I andra nyheter har UnitedHealth Groups vinst- och intäktsprognoser varit en fokuspunkt för analytiker. Bernstein SocGen Group har behållit en Outperform-rekommendation för UnitedHealth med en målkurs på 377 USD, och betonar Optum Healths betydande bidrag till företagets intäkter, som överstiger 100 miljarder USD. HSBC har dock nedgraderat UnitedHealths aktie från Hold till Reduce, med hänvisning till oro över den medicinska förlustkvoten och potentiella policyrisker som påverkar Optum Rx. De har satt en ny målkurs på 270 USD, vilket återspeglar en försiktig syn på UnitedHealths finansiella återhämtning. Wolfe Research justerade också sin målkurs till 390 USD samtidigt som de behöll en Outperform-rekommendation, och betonade potentiella marginalförbättringar i Medicare Advantage-segmentet.
Mitt i dessa utvecklingar har Bernstein reviderat sina vinst per aktie-uppskattningar nedåt med 13 % för 2026, efter VD Andrew Wittys avgång. Denna förändring, tillsammans med upphävandet av 2025 års prognos, har påverkat deras målkurssänkning. Dessutom avslöjade UBS hälsovårdssymposium pågående utmaningar på sjukförsäkringsmarknaden, såsom stigande sjukvårdskostnader för anställda och ekonomisk osäkerhet, vilket indirekt kan påverka UnitedHealths verksamhet. Dessa senaste utvecklingar understryker de varierande perspektiven på UnitedHealths framtida prestationer bland olika analysföretag.
Denna artikel är översatt med hjälp av artificiell intelligens. För ytterligare information hänvisar vi till våra Användarvillkor.