Investing.com — På fredagen justerade Telsey Advisory Group sin prognos för Warby Parker Inc. (NYSE:WRBY) och sänkte företagets målkurs till 22 USD från tidigare 30 USD, samtidigt som man behöll en Outperform-rekommendation för aktien. Enligt InvestingPro-data har aktien sett en nedgång på över 31 % sedan årets början, med analytikers målkurser som varierar från 16 USD till 30 USD.
Beslutet följer Warby Parkers finansiella resultat för första kvartalet, som Telsey-analytikern Dana Telsey beskrev som solida, särskilt med betoning på företagets justerade EBITDA-resultat tack vare kostnadskontroller utanför marknadsföring. Medan intäkter och bruttomarginaler föll något under förväntningarna, upprätthöll företaget en hälsosam bruttovinstmarginal på 55,3 % och uppnådde en intäktstillväxt på nästan 14 % under de senaste tolv månaderna. Telsey noterade Warby Parkers fortsatta tillväxt av marknadsandelar inom optikbranschen.
Företagets aktiva kundbas har vuxit under sju kvartal i rad, vilket ses som en positiv indikator på fortsatt momentum. Introduktionen av kontaktlinser och premiumglasögon nämndes också som en gynnsam utveckling. Dock var utsikterna för andra kvartalet som Warby Parker presenterade något lägre än konsensusförväntningarna, men pekade ändå på tvåsiffrig tillväxt och en robust EBITDA-marginal.
Telsey adresserade även de bredare finansiella utsikterna och erkände den konservativa karaktären av företagets utökade prognos för räkenskapsåret 2025. Denna revidering tar hänsyn till påverkan från Kina-tullar, även om den uppdaterade EBITDA-prognosen ligger i linje med tidigare konsensus. Telseys kommentarer betonade Warby Parkers fokus på kundservice, tillväxtinvesteringar och åtgärder för att mildra tullpåverkan framöver.
Företaget fortsätter att se Warby Parker som en disruptiv kraft på den traditionella glasögonmarknaden, som har kännetecknats av tråkiga shoppingupplevelser och dåliga värdeerbjudanden. Med en stark kundbas och en vertikalt integrerad modell förväntar sig Telsey att Warby Parker kommer att uppnå hållbar, lönsam tillväxt på lång sikt. InvestingPro-analys indikerar att företaget för närvarande handlas över sitt verkliga värde, med en hög EV/EBITDA-multipel på 75,7x. Den reviderade målkursen återspeglar en 20,0x-multipel på företagets tvååriga framåtblickande EBITDA-uppskattning, en minskning från företagets historiska multipel för de kommande tolv månaderna (NTM) på 22,6x och den senaste NTM-multipeln på 18,7x. För djupare insikter i Warby Parkers värdering och tillväxtutsikter kan investerare få tillgång till den omfattande Pro Research-rapporten, som finns exklusivt på InvestingPro.
I andra nyheter rapporterade Warby Parker sina finansiella resultat för Q1 2025, som visade en intäktsökning till 223,8 miljoner USD, upp 11,9 % jämfört med föregående år, dock något under de förväntade 225,46 miljoner USD. Företagets vinst per aktie (EPS) nådde inte upp till förväntningarna och landade på 0,03 USD jämfört med prognosen på 0,11 USD. Trots dessa blandade resultat överträffade Warby Parkers justerade EBITDA på 29,2 miljoner USD, vilket representerar en marginal på 13,1 %, analytikernas förutsägelser. Warby Parkers ledning har uppdaterat sina utsikter för räkenskapsåret 2025 och prognostiserar en helårsintäkt mellan 869 miljoner USD och 886 miljoner USD, vilket indikerar en tillväxt på 13-15 %. Företaget planerar att öppna 45 nya butiker, inklusive fem butiker-i-butiken inom Target-varuhus, och förväntar sig ett justerat EBITDA-intervall på 91 miljoner USD till 97 miljoner USD. Evercore ISI sänkte nyligen Warby Parkers aktiekursmål från 24 USD till 22 USD samtidigt som man behöll en In Line-rekommendation, med hänvisning till svagare konsumentkänsla och osäkerheter relaterade till tullar och makroekonomiska förhållanden. Företaget fortsätter att diversifiera sin leveranskedja för att mildra tullpåverkan och förutser en bruttomarginaleffekt på 200-300 baspunkter för hela året. Warby Parker gör också selektiva prisjusteringar och strategiska kostnadsminskningar för att upprätthålla en stark finansiell profil mitt i dessa utmaningar.
Denna artikel är översatt med hjälp av artificiell intelligens. För ytterligare information hänvisar vi till våra Användarvillkor.