Investing.com — På fredagen nedgraderade Raymond James-analytikern Bobby Griffin Murphy USA Inc. (NYSE:MUSA) från Outperform till Market Perform. Nedgraderingen kom efter att företaget rapporterade resultat för första kvartalet 2025, som inte nådde upp till förväntningarna. Aktien har tagit en betydande smäll och fallit nästan 12 % under den senaste veckan. Enligt InvestingPro-analys verkar företaget handlas över sitt verkliga värde, med nuvarande EBITDA på 999,9 miljoner USD.
Griffin noterade att även om ett kvartals resultat vanligtvis inte driver en betygsförändring, väckte Murphy USAs senaste prestation och framtidsutsikter oro kring företagets förmåga att öka sin kärnverksamhets EBITDA, särskilt exklusive potentiella toppar i bränslemarginaler.
Murphy USAs resultat för första kvartalet 2025 var nedslående, vilket ledde till Raymond James omvärdering av aktiens utsikter. Företaget står inför lönsamhetsutmaningar, där InvestingPro-data visar en blygsam bruttovinstmarginal på 7,35 %. Analytikern pekade på flera utmaningar som kan påverka företagets resultat före räntor, skatter, avskrivningar och amorteringar (EBITDA). Dessa inkluderar slutet på fleråriga vinster i nikotinmarknadsandelar, driftskostnader från nya butiker som behöver tid för att bidra till varubruttovinsterna, samt bredare ekonomiska påfrestningar på konsumenternas utgifter. För djupare insikter i Murphy USAs finansiella hälsa och tillväxtutsikter kan investerare få tillgång till den omfattande Pro Research-rapporten, tillgänglig exklusivt på InvestingPro.
Trots dessa bekymmer erkände Griffin Murphy USAs starka meritlista och företagets robusta affärsmodell inom den amerikanska närbutikssektorn. Företaget har visat engagemang för aktieägaravkastning, med en utdelningstillväxt på 21,95 % under de senaste tolv månaderna. Under de senaste fem åren har Murphy USAs aktie stigit med cirka 290 %, och sedan den senaste uppgraderingen av Raymond James i juli 2021 har aktien sett vinster på cirka 210 %. Den senaste nedgången på torsdagen föranledde dock en mer försiktig hållning från analytikern.
Analytikern uttryckte också oro över aktiens värdering och noterade att Murphy USA-aktier handlades till cirka 20 gånger de kommande tolv månadernas (NTM) vinst per aktie (EPS). Aktuella InvestingPro-data bekräftar denna höga värdering, med ett P/E-tal på 21,3x och en hög pris/bok-multipel på 12,19x. Denna värdering kräver, enligt Griffin, konsekvent EPS-tillväxt år efter år för att motiveras. Med tanke på den nuvarande bristen på synlighet i företagets kärnverksamhets EBITDA-tillväxt, anser Raymond James att det är klokt att ta ett steg tillbaka och anta en avvaktande hållning tills tillväxtutsikterna blir tydligare.
I andra nyheter rapporterade Murphy USA Inc. ett nedslående första kvartal för 2025, där både vinst och intäkter inte nådde upp till analytikernas förväntningar. Företaget redovisade en vinst per aktie (EPS) på 2,63 USD, vilket var betydligt under de förväntade 3,93 USD, och intäkterna rapporterades till 4,53 miljarder USD, vilket var under de prognostiserade 4,8 miljarder USD. Trots dessa utmaningar fortsatte Murphy USA sina expansionsinsatser genom att lägga till åtta nya butiker under första kvartalet. Analytiker från olika företag har noterat företagets fortsatta fokus på värdeerbjudanden och tillväxt av marknadsandelar. Dessutom har Murphy USA effektivt hanterat operativt kassaflöde, med 129 miljoner USD rapporterade under första kvartalet. Företaget återköpte också 321 000 aktier för 151 miljoner USD och betalade 9,8 miljoner USD i utdelningar. Framöver planerar Murphy USA att fortsätta sin tillväxtstrategi, med fokus på att förbättra butiksproduktivitet och effektivitet.
Denna artikel är översatt med hjälp av artificiell intelligens. För ytterligare information hänvisar vi till våra Användarvillkor.