Investing.com — På fredagen behöll JPMorgans analytiker sin Overweight-rekommendation för HubSpot Inc (NYSE:HUBS) aktier men sänkte kursmålet till 775 USD från 850 USD. Justeringen följer HubSpots resultat för första kvartalet, där intäkterna överträffade konsensus med 714 miljoner USD, vilket representerar en tillväxt på 18 % i konstant valuta (CC). Enligt InvestingPro-data upprätthåller HubSpot imponerande bruttomarginaler på 84,83 % och har uppnått en intäktstillväxt på 19,17 % under de senaste tolv månaderna, med ett aktuellt börsvärde på 34,76 miljarder USD. Denna måttliga tillväxt påverkades av att ett extra skottår inföll under första kvartalet 2024. Rörelseresultatet rapporterades vara i linje med eller något över konsensus.
För andra kvartalet guidar HubSpot intäkter mellan 738 och 740 miljoner USD, vilket överträffar konsensus på 725 miljoner USD, med förväntningar på rörelseresultat i linje med prognoserna. För räkenskapsåret 2025 har företaget höjt intäktsprognosen med cirka 50 miljoner USD, där större delen av denna höjning tillskrivs gynnsamma valutakursrörelser. InvestingPro-analys avslöjar att analytiker förväntar sig att företaget blir lönsamt i år, med en EPS-prognos på 9,43 USD för räkenskapsåret 2025. Prenumeranter kan få tillgång till 8 ytterligare exklusiva ProTips och omfattande finansiella mätvärden genom Pro Research Report.
Faktureringstillväxten förblev konstant på 20 % i USD, vilket skulle justeras till 18 % i CC-termer. Efter att ha tagit hänsyn till varaktighets- och skottårseffekter, samt avvecklingen av den äldre Clearbit-verksamheten, normaliseras tillväxttakten tillbaka till 20 %. HubSpot har upprätthållit en stadig faktureringstillväxt under de senaste fyra kvartalen, trots begränsningar från långsammare tillväxt i nya nettointäkter (NNARR) och storleksfaktorn.
Anmärkningsvärt är att den rapporterade tillväxten för prestationsåtaganden (RPO) accelererade till 37 % under första kvartalet, upp från ett genomsnitt på 31 % för de senaste tolv månaderna (LTM). Denna tillväxt ses som en positiv indikator på bokningsresultat, särskilt med större företag som tecknar fleråriga kontrakt.
HubSpots kommentarer om makromiljön indikerade inga betydande förändringar fram till april, även om det finns en noterad ökning av kundfokus på värde. Företaget rapporterade stark dynamik och tillväxt i stora affärer, med en stadig takt i tillväxtsamtal. Man erkände dock den mycket osäkra miljön och övervakar trender noggrant.
Sammanfattningsvis uttrycker JPMorgans analytiker optimism för HubSpots långsiktiga affärsutsikter och citerar dess multimodala produktportfölj och innovationstakt. De förutser viss kortsiktig variation i efterfrågan och förhöjd granskning av affärer när företag bromsar teknikinvesteringar. Trots dessa kortsiktiga fluktuationer ses HubSpot som en attraktiv flerårig tillväxtaktör med en differentierad produktvision och positiv ekosystemfeedback. Overweight-rekommendationen bibehålls medan kursmålet för december 2025 justeras till 775 USD. InvestingPro-data indikerar att HubSpot för närvarande handlas över sitt beräknade verkliga värde, med analytikers mål som sträcker sig från 535 USD till 980 USD. Företaget upprätthåller ett "BRA" finansiellt hälsobetyg på 2,79, och opererar med en måttlig skuldsättningsnivå och stark kassaflödesgenerering.
I andra nyheter rapporterade HubSpot Inc. sitt resultat för första kvartalet 2025, vilket överträffade analytikernas förväntningar med en vinst per aktie (EPS) på 1,78 USD, något över prognosen på 1,77 USD. Företagets intäkter nådde 767 miljoner USD, vilket överträffade de förväntade 699,88 miljoner USD, vilket markerar en ökning med 18 % jämfört med föregående år. HubSpots kundbas expanderade med 19 % och nådde 258 000, vilket indikerar stark efterfrågan på dess erbjudanden. Trots dessa positiva mätvärden upplevde aktien en nedgång i efterhandeln, påverkad av bredare marknadsoro kring framtida tillväxt och makroekonomiska osäkerheter.
Evercore ISI-analytikern Kirk Materne höjde kursmålet för HubSpot till 700 USD från 610 USD, med bibehållen In Line-rekommendation, efter företagets solida resultat för första kvartalet. Materne noterade den lovande tillväxten i HubSpots AI-infuserade produkter, med anslutningsfrekvenser som tredubblats år över år, och betonade företagets planer på att introducera en hybridprissättningsmodell för sin Agentic AI-plattform. HubSpots intäktsprognos för helåret är satt mellan 3,036 miljarder USD och 3,044 miljarder USD, med en projekterad EPS på 9,29 USD till 9,37 USD, vilket tyder på fortsatt tillväxt. Företaget betonade sitt engagemang för AI-integration över hela sin plattform, med strategiska förvärv som Frame.ai och DashWorks för att accelerera sin färdplan.
Denna artikel är översatt med hjälp av artificiell intelligens. För ytterligare information hänvisar vi till våra Användarvillkor.