Investing.com — På fredagen justerade Evercore ISI sin värdering av Prudential Financial (NYSE:PRU) genom att sänka kursmålet från 134,00 USD till 123,00 USD, samtidigt som man behöll betyget "In Line". Enligt InvestingPro-data handlas aktien för närvarande nära sitt verkliga värde, med analytikers målkurser som varierar från 80 till 134 USD. Revideringen följde Prudentials resultat för första kvartalet 2025, vilket föranledde en omvärdering av företagets vinst per aktie (EPS) när det går in i andra kvartalet. Med åtta analytiker som nyligen reviderat sina vinstprognoser nedåt kan investerare som söker djupare insikter få tillgång till omfattande analyser genom InvestingPros detaljerade forskningsrapporter. Företaget noterade att aktiemarknaden för närvarande utövar press på Prudentials resultat, med en uppskattad kvartalsvis EPS-minskning på cirka 5 cent, eller 1-2 %.
Prudentials resultat påverkas inte längre signifikant av den japanska yenens appreciering, eftersom andelen EPS denominerad i yen har blivit obetydlig på grund av fler USD-denominerade produkter i Japan och en större allokering av USD-tillgångar utöver dessa produkter. Evercore ISI:s justering av kursmålet tar hänsyn till nya uppgifter om Prudentials fria kassaflöde, vilket har påverkat deras värderingsmetod.
Företaget har ännu inte justerat antagandena för alternativa avkastningar lägre för Prudential eller de flesta andra företag. De noterar dock att den 8-procentiga avkastning som antas i Prudentials prognos kan sätta press på EPS under de kommande kvartalen om marknadsförhållandena förblir ogynnsamma. InvestingPro-data visar att företagets P/E-tal ligger på 16,32x, vilket verkar högt i förhållande till dess kortsiktiga tillväxtutsikter. Intäkterna minskade med 0,13 % under de senaste tolv månaderna, och analytiker förutspår ytterligare försäljningsminskning under innevarande år. De hänvisar till CRBG:s alternativa avkastningar, som prognostiseras till hälften av nivån som rapporterades för första kvartalet 2025, omkring 5,5 % på årsbasis.
Prudentials andra intäktsströmmar, såsom de från PGIM, kan också möta press, även om underskottet under första kvartalet ansågs vara måttligt, och justeringar av dessa antaganden har inte gjorts vid denna tidpunkt. Ny VD Andy Sullivan betonade under resultatsamtalet att Prudential står inför intäktsmotvind inom olika verksamheter, inklusive pågående press på avkastning på tillgångar inom individuell pension på grund av utflöden från rörliga livräntor, ökade återköp i Japan och ett sannolikt uppehåll i amerikanska pensionsrisköverlåtelser mitt i ekonomisk osäkerhet.
Evercore ISI pekade också på potentiella positiva faktorer för Prudential, såsom klarhet om japanskt kapital under det nya Economic Solvency Ratio (ESR) som förväntas med andra kvartalets resultat och möjligheten till ytterligare risköverlåtelse och minskning av svansrisk. Ändå drog de slutsatsen att argumentet för värderingsuppgång för Prudentials aktie inte är övertygande för närvarande. En ljuspunkt för investerare är Prudentials imponerande utdelningshistorik - InvestingPro-data visar att företaget har upprätthållit utdelningar under 24 år i rad, med 16 år av konsekutiva ökningar och en nuvarande direktavkastning på 5,21 %. Företaget upprätthåller ett rättvist övergripande ekonomiskt hälsoresultat, vilket tyder på stabila fundamenta trots kortsiktiga utmaningar. För detaljerade mätvärden och ytterligare ProTips om Prudentials utsikter kan investerare få tillgång till den kompletta InvestingPro-forskningsrapporten.
I andra nyheter rapporterade Prudential Financial sina resultat för första kvartalet 2025, vilket avslöjade en brist i både vinst per aktie (EPS) och intäkter jämfört med analytikernas förväntningar. Företaget redovisade en EPS på 3,29 USD, vilket missade de förväntade 3,37 USD, medan intäkterna nådde 13,41 miljarder USD, vilket var lägre än de förväntade 14,25 miljarder USD. Trots dessa missar upplevde Prudential en 8-procentig ökning av justerad rörelsevinst före skatt jämfört med föregående år, drivet av gynnsamma försäkringsresultat och betydande tillväxt inom japanska pensionsprodukter. Företaget mötte dock utmaningar med alternativ investeringsinkomst, som var 90 miljoner USD under förväntningarna.
Ytterligare utvecklingar inkluderade CFRA-analytikern Catherine Seifert som nedgraderade Prudential Financial-aktien från Köp till Behåll och sänkte kursmålet från 130,00 USD till 110,00 USD. Detta beslut påverkades av blandade finansiella resultat och en utmanande makroekonomisk miljö, vilket ledde till slutsatsen att aktien saknar en kortsiktig katalysator för tillväxt. I företagets affärssegment såg USA-verksamheten en 16-procentig ökning av vinsten, i kontrast till en 8-procentig nedgång i PGIM-vinster och en 5,4-procentig minskning av vinster från internationell verksamhet.
Prudentials ledning betonade pågående ansträngningar för att minska risker och förbättra operativ effektivitet, där VD Andy Sullivan uttryckte förtroende för företagets bana. Framöver siktar Prudential på en tillväxt på 5-8 % i justerad kärn-EPS fram till 2027, trots att man förutser en EPS-belastning på 3-4 % under 2025 på grund av faktorer i Japan och avveckling av rörliga livräntor. Företaget förblir fokuserat på kapitaleffektiva områden med hög tillväxt för att navigera i nuvarande utmaningar.
Denna artikel är översatt med hjälp av artificiell intelligens. För ytterligare information hänvisar vi till våra Användarvillkor.