Investing.com — På fredagen justerade Citi-analytiker, ledda av Steven Enders, sitt prismål för Dropbox-aktien (NASDAQ:DBX) till 32,00 USD, oförändrat från tidigare 32,00 USD, samtidigt som de behöll en neutral ställning till företagets aktier. Justeringen följde Dropbox senaste finansiella resultat, som Enders beskrev som solitt, och noterade att företaget överträffade intäktsförväntningarna och redovisade en betydande ökning av EBIT till 22,4 m USD, upp från 10 m USD föregående kvartal. Med ett börsvärde på 8,55 miljarder USD och imponerande bruttomarginaler på 82,15 %, har Dropbox visat stark operativ effektivitet, enligt InvestingPro-data.
Dropbox årliga återkommande intäkter (ARR) förblev konstanta år över år på konstant valutabasis men överträffade prognoserna med 18 m USD, drivet av lägre än förväntad kundomsättning. Denna förbättring tillskrevs förbättrad exekvering i att förvärva och behålla både enskilda konsumenter och team, med ett tillskott av 90 000 fler än förväntat. Företagets ekonomiska hälsoresultat bedöms som UTMÄRKT av InvestingPro, som har identifierat ytterligare 7 viktiga investeringstips för denna aktie.
Trots de positiva resultaten har Dropbox valt att behålla sin intäktsprognos för räkenskapsåret 2025 på konstant valutabasis och har endast marginellt ökat sin rapporterade intäktsprognos med 10 m USD. Företaget fortsätter också att förvänta sig cirka 300 000 kundbortfall vid slutet av 2025. Enders tolkade dessa konservativa prognoser som en åtgärd för att ta hänsyn till potentiella makroekonomiska risker, samtidigt som han antydde att det kunde finnas utrymme för uppsida, särskilt från Dropbox produkt Dash.
I sina kommentarer erkände Enders den förbättrade go-to-market-exekveringen som observerats under första kvartalet men uttryckte försiktighet angående den kortsiktiga potentialen för monetarisering. Det reviderade prismålet på 32 USD baseras på en 9x-multipel av företagets beräknade fria kassaflöde per aktie för räkenskapsåret 2026.
I andra nyheter rapporterade Dropbox Inc. sitt resultat för första kvartalet 2025, som visade en blandad prestation. Företagets vinst per aktie (EPS) översteg analytikernas förväntningar på 0,70 USD, vilket överträffade de prognostiserade 0,63 USD. Dropbox intäkter föll dock kort, och landade på 624,7 miljoner USD mot förväntade 630,83 miljoner USD. Trots den positiva vinstöverraskningen åtföljdes intäktsmissen av en nedgång på 1 % jämfört med föregående år, vilket kan ha bidragit till investerarnas oro. Företaget upplevde också en sekventiell minskning av betalande användare med 60 000, även om dess icke-GAAP rörelsemarginal förbättrades avsevärt till 41,7 %. För helåret 2025 förväntar sig Dropbox intäkter mellan 2,475 miljarder USD och 2,490 miljarder USD och räknar med en minskning av betalande användare med cirka 300 000. Dessutom har Dropbox höjt sin icke-GAAP rörelsemarginalprognos till 38-38,5 % och planerar att fortsätta investera i sin Dash-plattform. Dessa utvecklingar återspeglar Dropbox pågående ansträngningar att förbättra operativ effektivitet och produktinnovation mitt i en utmanande makroekonomisk miljö.
Denna artikel är översatt med hjälp av artificiell intelligens. För ytterligare information hänvisar vi till våra Användarvillkor.